Проблема ограниченности ресурсов порождает три основных следствия:

• воспроизводственный тип хозяйственной деятельности;
• обмен как способ повышения эффективности хозяйственной деятельности;
• правила установления принадлежности ограниченных ресурсов тому или иному лицу (отношения собственности).

Удовлетворение потребностей людей всегда было связано с необходимостью совершения каких-либо действий. Если древний человек хотел есть, то для решения этой проблемы ему нужно было поймать рыбу или собрать съедобные плоды. Для того чтобы в холодное время не замерзнуть, необходимо было охотиться на животных, чтобы иметь возможность носить их шкуры. Иными словами, люди всегда вынуждены были трудиться, чтобы удовлетворять свои потребности. Переход к воспроизводственному типу хозяйственной жизни, когда люди стали не только ловить диких животных, но и заниматься их разведением, не только собирать плоды природы, но и выращивать их сами с помощью посевов – означал громадный переворот в человеческой жизни – начало управления проблемой ограниченности ресурсов. Таким образом, воспроизводство возникает, когда человечество начинает не просто присваивать себе дары природы, а пытается управлять их возобновлением.

В дальнейшем, по мере совершенствования практики организации воспроизводственной деятельности, стало постепенно зарождаться такое явление как разделение труда. Это явление имело место внутри домохозяйств – разделение труда между мужчинами, женщинами и детьми; внутри общин – специализация отдельных лиц, обслуживающих интересы всех домохозяйств, входящих в общину – пастухи, кузнецы, гончары и т.п., и между общинами.

Обмен, происходящий между общинами, носил совершенно иной характер и являлся зародышем товарного обмена. В этом случае требование возмездности (обязательности встречного предоставления другого блага) и требование эквивалентности (равноценности) обмениваемых благ являются базовыми основами взаимодействия.

Появление товарных хозяйств знаменует собой одновременное появление такого явление как товарный рынок – регулярный обмен продукцией между отдельными хозяйственными единицами.

Дальнейшее развитие специализация хозяйств получает в форме мануфактур – новых типов хозяйственных организаций, основной характеристикой которых является использование наемного труда как основного фактора производства. Считается, что мануфактуры впервые возникли в XVI веке в городах-государствах Италии. Появление мануфактур знаменует собой одновременное возникновение нового типа рынка. Наряду с рынком товаров стал формироваться рынок труда.

Наемный труд – передача работником своей способности к труду (рабочей силы) работодателю во временное пользование за соответствующее вознаграждение (заработную плату).

Мануфактура – предприятие, где применяется ручной труд наёмных рабочих и широко используется внутрихозяйственное разделение труда.

Рынок труда имеет ряд принципиальных отличий от товарных рынков.

Во-первых, покупатели и продавцы меняются местами. Если на товарном рынке индивиды покупают товары, то есть формирует спрос на продукцию фирм, то на рынке труда индивиды продают свой труд, то есть формируют предложение.

Во-вторых, труд неотделим от человека, поэтому не может быть накоплен, переслан по почте, перевезен по железной дороге и т.п. При этом результаты труда отделимы от человека.

В-третьих, человек не может все время трудиться, ему необходимо отдыхать. Поэтому на рынке труда существуют естественные ограничения со стороны предложения.

Нужно сказать, что наемный труд использовался и до появления мануфактур. Речь идет о поденщине – временном найме работников домохозяйствами для выполнения сезонных сельскохозяйственных работ. То есть, зарождение отношений купли-продажи рабочей силы произошло довольно давно. Но первоначально соответствующие отношения носили временный характер, и доля труда наемных работников в общем объеме производства была незначительной. Поэтому именно мануфактуры представляют собой прообраз современных предприятий, которые используют для производства продукции преимущественно наемный труд.

Следующим этапом хозяйственного развития стала промышленная революция, знаменующая собой переход от ручного труда к машинному, от мануфактуры к фабрике. Промышленная революция привела не только к формированию промышленности как самостоятельной сферы производства, но и к тому, что большая часть общественного продукта стала создаваться именно в этой сфере.

Промышленная революция имела еще одно очень важное следствие. Именно она привела к массовому отделению предприятий от домашних хозяйств. Преимущественно натуральное хозяйство, при котором экономика включает в себя институт обмена, но большая часть продукции производится для удовлетворения собственных потребностей, уступило место рыночной экономике, где блага производятся преимущественно для обмена, а целевой функцией хозяйственных организаций становится получение прибыли.

Одновременно стал формироваться третий глобальный рынок – рынок средств производства (машин и оборудования).

Промышленная революция датируется обычно второй половиной XVIII века. Символический отсчет ведется с открытия в 1771 г. текстильной фабрики Аркрайта в Кромфорде. Фабрика считается первым примером промышленной организации – соединения в единую систему машинного производства и энергии воды, что позволило перейти от единичного ручного производства к массовому машинному.

На рис. 1.1. изображена историческая последовательность хозяйственного развития и сопутствующего ему развития системы рынков.

Рисунок 1.1.Историческая последовательность развития хозяйства

Таким образом, мы описали исторический процесс возникновения четырех типов хозяйственных организаций: домашнего хозяйства, ремесленной мастерской, мануфактуры и фабрики. Трем из них соответствуют три типа рынков: рынок товаров, рынок труда и рынок средств производства. Теперь зададим себе вопрос: а как появился финансовый рынок – рынок, где в качестве объекта купли-продажи выступают финансовые ресурсы?

Можно сказать, что зачатки ссудного (долгового) финансирования стали возникать практически одновременно с появлением товарного рынка. Причем в качестве объекта займа далеко не всегда выступали денежные средства. Достаточно часто это были семена или продукты питания, которые бедные домохозяйства брали в долг у своих более удачливых соседей на условиях возврата и выплаты дополнительного вознаграждения (разрушение системы внутриобщинного обмена дарами). В далекой древности появилось и такое явление как ростовщичество – предоставление в долг денежных средств под проценты от суммы долга (в рост). И хотя этот вид деятельности всемерно осуждался ведущими религиями, с течением времени он развивался все более активно.

Ссудное финансирование – передача денежных средств или иного имущества кредитора (инвестора) во временное пользование заемщика на условиях возвратности и за определенную плату.

Но настоящей точкой отсчета становления финансового рынка можно считать начало международной торговли, для осуществления которой требовались значительные финансовые ресурсы.

Первоначально эти ресурсы привлекались двумя способами: с помощью все того же ссудного финансирования и на основе объединения капиталов для совместного ведения коммерческой деятельности – образования партнерств.

Партнерство (полное товарищество) – это исторически первая форма совместного ведения коммерческой деятельности на основе объединения капиталов. Первоначально партнерства образовывались в виде торговых и промысловых товариществ (купеческие (торговые) дома, товарищества по разработке рудников). Участники партнерства отвечали по его обязательствам всем своим имуществом, а не только имуществом, объединенным для ведения совместной коммерческой деятельности.

С течением времени проблема ограниченности денежных средств стала решаться не только с помощью объединения капиталов или обращения к ссудному финансированию (в том числе использования банковского кредита), но и на основе возникновения новых форм хозяйственных организаций и новых форм привлечения капитала.

Одной из первых форм привлечения капитала для расширения масштабов коммерческой деятельности являлась морская комменда – привлечение капитала частных лиц на основе участия в прибыли. Коммерсанты (купцы или капитаны судов дальнего плавания) предлагали всем желающим внести денежные вклады в формирование капитала затеваемой ими экспедиции – стать пайщиками (вкладчиками) коммерческого проекта. Пайщики получали право на участие в прибыли от экспедиции (если она была) и одновременно несли риск потери суммы своего вклада, если экспедиция окажется неудачной.

Таким образом, капитал комменды состоял из имущества коммерсантов (купцов и капитанов) и вкладов пайщиков. Коммерсанты отвечали по обязательствам комменды всем своим имуществом, пайщики – только внесенными вкладами. Более того, пайщики могли свободно продавать свои вклады (право на участие в прибыли экспедиции) другим лицам.

Такая форма привлечения капитала оказалось необыкновенно удачной, поскольку, с одной стороны, давала возможность большому кругу лиц получить прибыль при не очень больших рисках (ограничение ответственности пайщиков суммой внесенных вкладов), а с другой – позволяла коммерсантам привлекать значительные объемы денежных средств.

Морскую комменду можно считать первым прообразом современных акционерных обществ. А вклады пайщиков, которые они могли свободно продавать – прообразами современных ценных бумаг.