112

7. Инвестирование пенсионных накоплений

У всех граждан, имеющих пенсионные накопления в системе обязательного пенсионного страхования, есть право доверить их в инвестиционное управление:

Пенсионному фонду Российской Федерации (по умолчанию);

Негосударственному пенсионному фонду (НПФ), входящему в систему обязательного пенсионного страхования (по заявлению о переводе имеющихся накоплений из ПФР).

Таблица 7.

Анализ вариантов инвестирования обязательных пенсионных накоплений

Опции выбора страховщика	Инвестиционная компания, управляющая накоплениями	Отличительные особенности	Как осуществить технически
Пенсионный фонд РФ (ПФР)	Один из инвестиционных портфелей государственной управляющей компании (ГУК) Внешэкономбанк; Управляющая компания (УК), отобранная по конкурсу, и с которой ПФР заключил договор доверительного управления средствами пенсионных накоплений.	Предлагается несколько инвестиционных портфелей на выбор. С доходностью можно ознакомится здесь: http://npf.investfunds.ru	Не позднее 31 декабря текущего года направить заявление о переходе, либо заявление о досрочном переходе и выборе инвестиционного портфеля (управляющей компании)
Негосударственный пенсионный фонд (НПФ)	Управляющая компания (УК), с которой НПФ заключил договор доверительного управления средствами пенсионных накоплений.	Сам НПФ выбирает инвестиционный портфель С доходностью можно ознакомится здесь: http://npf.investfunds.ru	Не позднее 31 декабря текущего года направить заявление о переходе, либо заявление о досрочном переходе.

Если гражданин никогда не подавал соответствующих заявлений, то он называется “молчуном” и его пенсионные накопления будут формироваться автоматически на базе Пенсионного фонда Российской Федерации. Инвестиционной управляющей компанией, в этом случае, становится Внешэкономбанк (ВЭБ), с которым у ПФР заключен договор доверительного управления средствами пенсионных накоплений. Внешэкономбанк называется государственной управляющей компанией (ГУК).

ГЛОССАРИЙ

Управляющая компания (УК) – это коммерческая организация, имеющая лицензию на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами.

Договор доверительного управления средствами пенсионных накоплений – это договор, по которому ПФР или НПФ передают управляющей компании (УК) средства пенсионных накоплений для инвестирования, при этом управляющий обязан соблюдать требования закона, предъявляемые к структуре инвестиционного портфеля, входящих в него ценных бумаг и прочих активов. По одному договору может быть сформирован только один инвестиционный портфель. При этом УК не обладает правом собственности на доверенные им на инвестирование пенсионные накопления.

ЭТО МОЖЕТ БЫТЬ ИНТЕРЕСНО

Основную информацию об инвестировании средств пенсионных накоплений и доходности ВЭБ, НПФ и управляющих компаний можно найти здесь: http://www.pfrf.ru/grazdanam/pensions/pens_nak/osnov_sved_invest/

Государственная управляющая компания в лице ВЭБ вкладывает пенсионные накопления граждан в два инвестиционных портфеля: государственных ценных бумаг и в расширенный инвестиционный портфель:

Структура инвестиционного портфеля государственных ценных бумаг

Структура расширенного инвестиционного портфеля

- Государственные ценные бумаги Российской Федерации;

- Облигации российских эмитентов, гарантированных Российской Федерацией.

- Государственные ценные бумаги Российской Федерации;

- Облигации российских эмитентов;

-Банковские депозиты в рублях и иностранной валюте;

- Ипотечные ценные бумаги;

- Облигации международных финансовых организаций.

ВАЖНО: Менять страховщика (ПФР или НПФ), управляющую компанию можно ежегодно, подав соответствующее заявление в ближайший территориальный орган ПФР. НО, если гражданин будет осуществлять смену страховщика чаще одного раза в пять лет (досрочный переход), он рискует потерять инвестиционный доход, полученный предыдущим страховщиком. Исключение составляют граждане, подавшие заявление о досрочном переходе в год пятилетней фиксации средств пенсионных накоплений текущим страховщиком.

Если страховщиком гражданина является ПФР, смену управляющей компании или инвестиционного портфеля УК можно производить ежегодно без потери инвестиционного дохода. Например, переводить средства из ГУК в выбранную УК. Или сменить расширенный инвестиционный портфель на портфель государственных ценных бумаг.

Пример: Галина Петровна еще в 2011 году приняла решение перевести свои пенсионные накопления в НПФ №1. Но, к 2017 году, она начала сомневаться в его надежности и приняла решение написать заявление о переводе сформированных там к этому моменту накоплений в НПФ №2.

Поскольку пятилетняя фиксация дохода была уже пройдена в 2016 году, все сформированные к 2017 году накопления будут переведены в полном объеме.

Пример: Виктор Николаевич написал заявление о переводе своих пенсионных накоплений из ПФР в НПФ1 в 2013 году. В 2016 году он принимает решение поменять фонд. Если в 2016 году он написал заявление о досрочном переводе накоплений, то это будет означать, что начисленный за три года инвестиционный доход не будет зафиксирован у него на счете (т.е. потерян).

В то же время, если бы Виктор Николаевич написал обычное заявление о переводе, тогда накопления были бы переданы новому фонду по истечении пятилетнего срока с года подачи, т.е. только в 2021 г., но зато с учетом начисленного инвестиционного дохода.

ВАЖНО:

Как выбрать НПФ?

При выборе необходимо ориентироваться на несколько показателей:

оценить данные по доходности за несколько лет (желательно более 5-ти лет) и сравнить их с уровнем инфляции, сравнить объем собственных средств выбранного НПФ со средними показателями по рынку;

посмотреть рейтинги надежности, которые были присвоены рейтинговыми агентствами, аккредитованными при Минфине и признанными Центральным Банком России;

проверить на наличие системы гарантирования (НПФ должен входить в систему гарантирования вкладов через Агентство по страхованию вкладов (АСВ));

доступность такой информации как: период работы на рынке, количество клиентов, информация в СМИ, статистика по объему привлеченных взносов и выплачиваемых пенсий и т.д.

А ЗНАЕТЕ ЛИ ВЫ

Что система гарантирования прав застрахованных лиц была создана 01 января 2015 года для того, чтобы все участники рынка обязательного пенсионного страхования (как НПФ, так и ПФР) несли ответственность за сохранность средств пенсионных накоплений.

Для этого в Агентстве по страхованию вкладов (АСВ) создан фонд гарантирования пенсионных накоплений, куда все пенсионные фонды –участники системы гарантирования – отчисляют ежегодные взносы, и откуда при наступлении гарантированного случая будет выплачиваться возмещение. Примеры подобных страховых случаев: аннулирование лицензии НПФ; недостаточность средств у страховщика на тот день, с которого застрахованному лицу устанавливается выплата накопительной пенсии.