Главная идея финансовой пирамиды, ее экономический механизм – рефинансирование обязательств перед вкладчиками из денежных средств, вносимых новыми вкладчиками. Пирамида состоит из уровней. Каждый уровень – это слой новых вкладчиков. Наиболее успешны тех из них, которые находятся на верхнем уровне, т.е. первые слои вкладчиков. Они не только не потеряют свои деньги, но и получат проценты. Чем ниже уровень, тем меньше вероятность вернуть деньги и тем более получить доход от них.

• отсутствие уставного капитала, собственных основных средств, иных ценных активов, составляющих в совокупности имущество организации и гарантирующих финансовую безопасность вкладчиков и инвесторов;
• выплата процентов на вложенные денежные средства вкладчикам из денежных средств, внесённых другими вкладчиками;
• отсутствие лицензии государственного финансового регулятора, уполномоченного осуществлять лицензирование финансовых институтов (банков, страховых организаций, негосударственных пенсионных фондов, лизинговых и факторинговых компаний, микрофинансовых организаций и т.д.), т.е. выдавать им официальные разрешения проводить на финансовом рынке те или иные операции, оказывать конкретные финансовые услуги гражданам, юридическим лицам. В Российской Федерации, в соответствии с законом, мегарегулятором финансового рынка, осуществляющим лицензионную деятельность, является Банк России. Для финансовой пирамиды первостепенное значение имеет наличие лицензии на привлечение денежных средств населения, но финансовые пирамиды такую лицензию получить не могут, поскольку не в состоянии выполнить многочисленные требования регулятора;
• обещание высокой доходности, в несколько раз превышающей рыночный уровень. Любой сегмент финансового рынка (кредитный, валютный, страховой, ценных бумаг и т.д.) должен выполнять ценообразующую функцию, т.е. формировать цены на соответствующие финансовые услуги и продукты. Цены формируются по своим законам, под влиянием множества различных факторов (спроса и предложения конкретного товара; содержания и качества информации о кредиторах и заемщиках; поведенческих характеристик участников; политических, международных факторов и т.д.); в результате формируется рыночная цена, например, по банковским депозитам с конкретными параметрами (срок, сумма, валюта, возможность пополнения и др.). Эта средняя рыночная цена служит своеобразным индикатором или бенчмарком (Бенчмарк (от англ. benchmark — “ориентир”, “эталон”): Бенчмарк (программирование) — эталонный тест производительности компьютерной системы. Бенчмарк (финансы) — показатель или финансовый актив, доходность по которому служит образцом для сравнения результативности инвестиций. https://ru.wikipedia.org/wiki/Бенчмарк), вокруг которого устанавливают свои цены финансовые институты. Финансовые пирамиды предлагают высокие проценты на внесенные денежные средства и в короткие сроки, чего в реальной финансовой практике просто не может быть. Гарантирование финансовой организацией определенного уровня доходности на вложенные средства является запрещенным приемом на рынке ценных бумаг. Если банк гарантирует доходность (процент) по вкладу и фиксирует это в договоре с клиентом, то это в порядке вещей, но финансовая пирамида не является банком и не имеет банковской лицензии, поэтому ее гарантии связаны с ожидаемой доходностью по инвестициям на рынке ценных бумаг. Это высокорискованные операции, и никакие гарантии здесь не допускаются;
• включение в договор пункта о том, что в случае банкротства или наступления финансовой неустойчивости организации вкладчик не имеет права предъявлять претензии, обращаться в судебные органы, не может претендовать на компенсацию или возврат вложенных денежных средств. В этой связи уместно упомянуть такой институт как защита прав потребителей финансовых услуг, который включает различные механизмы защиты прав вкладчиков банков, клиентов страховых компаний, инвесторов на рынке ценных бумаг, пайщиков негосударственных пенсионных фондов; более подробно этот институт будет рассмотрен в следующих разделах данной главы;
• абсолютная непрозрачность финансовой организации, отсутствие какой-либо информации о финансовом, имущественном и ином ее положении. Раскрытие информации о финансовом институте (его учредителях, собственниках, видах деятельности, бизнес и финансовой стратегии, имеющихся лицензиях, фирмах-партнерах, кредитной, страховой истории, инвестиционных проектах, социальной ответственности и т.д.) является не только общепринятым международным и российским стандартом, но и зафиксировано в ряде законов РФ (например, в законе “О рынке ценных бумаг”, “Об акционерных обществах”, “Об организации страхового дела в Российской Федерации”, отдельных нормативных актах Банка России как регулятора финансового рынка). Кроме того, в Кодексе корпоративного управления (Кодекс корпоративного управления //Вестник Банка России, № 40 (1518), 18 апреля, 2014 http://www.cbr.ru/publ/Vestnik/ves140418040.pdf) раскрытие информации о деятельности компании занимает важное место. Раскрытие информации должно осуществляться в соответствии с принципами регулярности, последовательности и оперативности, а также доступности, достоверности, полноты и сравнимости раскрываемых данных;
• массированная реклама в СМИ, сети Интернет с обещанием высокой доходности. Рекламные кампании нужны всем предприятиям, реклама – эффективный инструмент маркетинга и обеспечивает продвижение услуги или товара на рынке. Финансовые пирамиды, нуждающиеся в быстром росте денежных вкладов, используют рекламу как агрессивный психологический штурм потенциальных вкладчиков, обрушивают на них информационный шквал через медиаресурсы – радио, телевидение, прессу. Информация для широкой публики содержит множество мало понятных специфических финансовых терминов, ролики с привлекательными сюжетами из жизни известных людей, которые якобы уже удачно воспользовались услугами компании. При этом в рекламе не содержится никаких правдивых сведений о финансовой пирамиде, которые дали бы возможность гражданам обнаружить ее юридический адрес и владельцев. Цель такой рекламы – притупить мозговую активность потенциальных вкладчиков, забыть об азбучных правилах инвестирования, заставить мечтать о призрачных денежных выгодах в будущем, легко заработанных деньгах, мотивировать их быстро и без требований отдать деньги.

Банк России выделил пять основных видов “финансовых пирамид”, действующих в настоящее время на территории Российской Федерации (Составлено по: http://www.cbr.ru/finmarkets/print.aspx?file=files/protection/m_scam.html):

1. Проекты, не скрывающие, что они являются “финансовыми пирамидами”. Как правило, такие проекты строятся на принципе, когда доход участника формируется за счет вложений новых привлекаемых им участников. На сайтах таких “финансовых пирамид” довольно логично и убедительно раскрывается механизм таких проектов. Основным аргументом организаторов является развитие российского и мирового Интернет-пространства, которое, по расчётам организаторов “финансовых пирамид”, должно позволить ещё долгие годы привлекать новых участников и тем самым зарабатывать деньги. Классическим примером такого рода “финансовых пирамид” является проект “МММ”.
2. “Финансовые пирамиды”, позиционирующие себя как альтернатива потребительскому и ипотечному кредиту. Такие структуры рассчитаны на заёмщиков, которым отказали другие финансовые учреждения. Клиентам предлагаются различные программы, в том числе на приобретение автомобилей, квартир, земельных участков и т.п. Обычно проценты по таким займам существенно ниже банковских ставок по кредиту. При этом привлечение денежных средств от населения осуществляется в виде первоначальных взносов по оплате займов, составляющих от 5 до 20% общей суммы.
3. Различного рода проекты, работающие под видом микрофинансовых организаций, кредитно-потребительских кооперативов и ломбардов. Чаще всего, такие организации привлекают денежные средства от населения в виде займов или путём продажи им векселей с целью дальнейшей выдачи займов своим клиентам под более высокий процент. Такие проекты могут существовать в виде виртуальных бирж, обеспечивающих взаимодействие лиц, желающих взять и дать займы.
4. “Финансовые пирамиды”, предлагающие услуги по рефинансированию и/или софинансированию кредиторской задолженности физических лиц перед банками и микрофинансовыми организациями. Схема деятельности данной “финансовой пирамиды” заключается в том, что клиент передает компании денежные средства, составляющие около 30% суммы взятого им ранее в финансовой организации кредита или займа, а компания обязуется уплатить банку или микрофинансовой организации всю сумму обязательств клиента. Данный вид “финансовой пирамиды” является особо опасным, так как при её крушении наносится ущерб не только населению, но и финансовым организациям, выдавшим кредиты и займы.
5. Разновидностью “финансовых пирамид” является деятельность псевдопрофессиональных участников финансового рынка, активно рекламирующих свои услуги по организации торговли на рынке Форекс.

Мировая история финансовых пирамид насчитывает множество примеров в разных странах и в разные исторические периоды, когда весьма предприимчивые люди – банкиры, финансисты, зарабатывали миллионы и миллиарды долларов, фунтов стерлингов, немецких марок, рублей за счет денег неграмотного в финансовом отношении населения, польстившегося на обещания огромного дохода в десятки и даже сотни процентов годовых. Приведем лишь названия самых известных пирамид: организатор первой в истории финансовой пирамиды Чарльз Понци (1919 год, США); крупнейшая пирамида-долгожительница в США Б. Мэдофф (конец 1990-х – начало 2000-х годов); схема Лу Перлмана в США 1980-е - 2000 гг.); муравьиные фермы В Фэна (1999 г.); МММ Сергея Мавроди, “Хопер-инвест, “Властелина”, “Чара-банк”, банк “Русский дом Селенга”, “Тибет” (начало 1990-х годов в России).

Хайп (от английского HYIP – High Yield Investment Program, т.е. высоко доходная инвестиционная программа), самый известный вид финансовой пирамиды в Интернете в настоящее время.

После скама (Scam – в переводе с англ. мошенничество, жульничество) Gamma Investment Corporation (в 2013 году) тысячи людей потеряли крупные суммы денег. Кто-то вложил в проект 50 000 – 100000 долларов США. Другие инвестировали кредитные деньги или средства, полученные от залога квартиры. Третьи вложили в проект более чем приличную сумму, чтобы, не работая, жить только на проценты.

Что во всех странах мира с разным успехом борются с финансовым мошенничествами? В России предусмотрена уголовная ответственность за организацию финансовых пирамид. Поправки только в 2016 году, наконец, были подписаны президентом РФ. Главное наказание для создателей такого вида бизнеса – это штрафы. При привлечении более 1,5 миллионов рублей денег граждан штраф составит 1 миллион. Если пирамида крупнее 6 миллионов, то и взыскание будет больше – 1,5 миллиона рублей, а также принудительные работы для организаторов и даже лишение свободы.

В России новые финансовые пирамиды открываются в Интернете часто. В качестве примера можно обратиться к Интернет-ресурсу http://capitalgains.ru/wp-content/uploads/2015/12/hype_monitor.jpg. На этом сайте представлена информация о самых крупных финансовых пирамидах 2015 года – названия пирамид и их тип (инвестиции, классика или хайп), ссылка на официальный сайт, минимальная сумма входа, срок вклада и процент прибыли за месяц. В последней колонке — самая важная для инвесторов информация: платит ли проект проценты или вывести деньги уже невозможно. Например, “Взаимный фонд Меркурий” перестал выплачивать деньги своим инвесторам через полтора года после открытия. Минимальный взнос составлял 20 000 рублей, а ежемесячная доходность – 15-25%. Кстати, проект успешно развивался не только в России, но и в 10 других странах (например, Казахстане и Украине).